Gjensidig fond – hvordan det fungerer, hva som er bra og hvem som passer

Det anbefales å begynne investorer, fordi et gjensidig investeringsfond (UIF) ikke krever en grundig analyse og uavhengig forvaltning, og når det gjelder lønnsomhet kan det overgå et bankinnskudd.

Gjensidig investeringsfond – hva er det?

Dette er en portefølje av verdipapirer som er kombinert for en indikator eller attributt. Oftest består de av ett økonomisk område. Verdipapirfond kan bestå av forskjellige eiendeler: aksjer, obligasjoner, futures, valuta.

Eksempel

Det gjensidige investeringsfondet «VTB – Equity Fund» investerer eiendeler i grunnleggende undervurderte aksjer i store og stabile russiske foretak med fokus på «blue chips».

Verdipapirfondet «April Capital – Shares of Commodity Companies» utgjør sin strategi for å investere i aksjer i selskaper som driver med utvinning og eksport av råvarer.

Fondets portefølje forvaltes av forvaltningsselskapet.

Hun kjøper og selger verdipapirer, gjør transaksjoner med utenlandsk valuta, leier ut eiendom, utsteder lån eller lån. Hvis Asset Management Company gjør dette med hell, øker verdien av hele porteføljen og hver aksje (verdipapirfondssikkerhet).

Klienten har ikke rett til å disponere fondets eiendom

Faktisk legger han sammen med andre kunder i fondet penger i en felles safe. Og fondet tar dem for å forvalte eiendeler.

Forvaltningsselskapets arbeid er kontrollert av loven. Hun kan ikke selge alt og avgrunnen med penger på et øyeblikk. I tillegg er hun interessert i gode resultater: fondets lønnsomhet vil øke -> det vil være flere kunder -> vil tjene mer på provisjoner.

Hvordan er aksjefond

Andelseieren (aksjefondsklienten) eier andelen. Dette er et registrert papir som gir rett til en andel av aksjeeiendommen. Å gå inn i aksjefondet er aksjeren enig i investeringsstrategien til forvaltningsselskapet.

Vanligvis kontrollerer Storbritannia flere fond. Hver og en har en annen strategi, inngangsgrense, forholdet mellom lønnsomhet og risiko. Dette er nødvendig for å tilfredsstille kundenes behov med forskjellige investeringshorisonter..

Forvaltningsselskapets inntekter består av provisjonen for tjenester og betalinger for transaksjoner med aksjer. Forholdet mellom aksjonærer og forvaltningsselskapet styres av «Rules of Trust Management» (PDU). Dette dokumentet viser hvordan fondet fungerer: struktur, sammensetning, strategi.

Andelseieren slutter å være eier av eiendommen eller pengene som han inkluderte i fondet. Nå er dette det delte eierskapet til aksjefondet. Ved utkjørselen kan han bare motta et beløp som er lik sin andel.

Som kontrollerer forvaltningsselskapet

• Spesialisert depot (DM). Det tar hensyn til fondenes eiendeler, sikrer at verdipapirfondets og kapitalselskapets arbeid er i samsvar med loven og aksjonærenes interesser, godkjenner transaksjoner. SD-en er lisensiert av Central Bank of the Russian Federation, men mottar et gebyr fra administrasjonsselskapet.

• Russlands sentralbank. Den mottar rapporter fra depot- og administrasjonsselskapet, kontrollerer lovligheten av transaksjoner, beskytter aksjeeiernes interesser. Et spesialisert depositar er forpliktet til å gi informasjon om arbeidet med den autoriserte kapitalen på forespørsel fra sentralbanken.

Typer aksjefond etter struktur

• For kvalifiserte aksjonærer (kvartalsvis). Et alternativ for erfarne investorer som godtar å investere med stor risiko, men med høy potensiell gevinst. Slike investorer påvirker store fondstransaksjoner gjennom en investeringskomité..

• For ukvalifiserte aksjonærer. Alternativ for nybegynnere. Slike fond inkluderer enkle, mindre risikofylte instrumenter, og aksjonærene påvirker ikke beslutningene i forvaltningsselskapet.

Typer aksjefond etter eiendeler

• Eiendomsmidler. Hovedinntekten til fondet består i å leie fast eiendom kjøpt med aksjonærenes penger. Slike aksjefond er stabile, men de trenger mye penger for å bli med dem, så de er skapt for kvalifiserte investorer.

• Verdipapirer og finansielle instrumenter. Storbritannia forvalter aksjer, obligasjoner, valuta, lån og aksjer i foretak. Slike aksjefond fungerer for ufaglærte investorer, derfor har de en lav inngangsgrense (fra 1 000 rubler).

• Kombinert. Et slikt fond inkluderer andre eiendommer enn penger: et fly, en bil, dyr vin, alternativer for varer, edle metaller, malerier, utenlandske forekomster eller en privat vei. Den eneste betingelsen: eiendommen må angis i fjernkontrollen og lagres i depositaren. Det vil si at en skofabrikk ikke kan inkluderes i dette aksjefondet, og sko – ja (fondet vil kjøpe dem fra fabrikken). Kombinerte fond har en stor inngangsgrense; i Russland er investorer og forvaltningsselskaper fortsatt forsiktige med dem.

Eksempel

Promsvyaz Asset Management har et investeringsfond Azimut med en NAV (nettoformueverdi) på 1,4 milliarder rubler.

Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Eiendomsfond med en formueverdi på 4,5 milliarder kroner. Begge fondene er stengt og betjener kvalifiserte investorer..

Typer aksjefond etter kjøpsdato

• Åpen. Enheter kjøpes og selges når som helst..

• intervall Søknader om kjøp av aksjer aksepteres i spesifikke midlertidige «windows».

• Lukket. Kjøp er mulig bare ved åpningen av fondet eller med en tilleggsemisjon. Straffeloven kunngjør at den oppretter et fond og samler søknader i en tid. Når fristen går, kan du ikke gå inn.

Eksempel

“VTB – Precious Metals Fund” – intervallfond. Det fungerer med edle metaller.

Ak Bars Promotions er et åpent fond. Han investerer i aksjer i russiske selskaper.

Hvordan tjene

Etter å ha investert eiendom eller penger i fondet, har du fortsatt en andel i eiendommen – en andel i aksjefondet. Dette er en eiendel som kan konverteres til kontanter på to måter:

• Innløse en andel. Det vil si ta kontakt med forvaltningsselskapet slik at det tar andelen til seg selv og gir ut et beløp som er lik verdien minus provisjonen.

• Selg til en annen investor.

Hvor mye er et aksjefond?

Verdipapirfondets definisjon mangler – klienten kjøper ikke en pakke med spesifikke verdipapirer. Han overfører pengene til forvaltningsselskapet slik at det investerer dem lønnsomt. Minimumsinvesteringer i åpne fond er vanligvis lik 1000 eller 5000 rubler.

lønnsomhet

I motsetning til bankinnskudd garanterer ikke aksjefond inntekt. Avhengig av handlingene fra forvaltningsselskapet, markedssituasjonen, makroøkonomiske hendelser, kan prisen på en aksje stige eller falle..

For eksempel, hvis eiendommer blir billigere, vil markedsprisen for fondet være lavere enn den nåværende. Hvis forholdene er gunstige, kan du selge andelen dyrere..

skatter

Andelseiere betaler personlig inntektsskatt mens de tjener. Men skatteagenten er Storbritannia – den sender skatter for klienten.

Hvis aksjonæren tjente på salg av aksjene sine, må han betale FTS selv. En innbygger i Russland vil betale 13%, og en ikke-bosatt – 30%. Det er skattefradrag. Personlig inntektsskatt er ikke nødvendig når en investor eier en andel i mer enn 3 år.

Hvem UIF-er passer til

Et aksjefond er et verktøy for investorer som ikke har tid eller ferdigheter til å forvalte penger uavhengig. Dette er den første grunnen til at mange holder midler der. Det andre er en lav inngangsgrense.

Hvordan velge et aksjefond: instruksjon

• Angi mengde investeringer og investeringstid.

• Velg fondstype: åpent eller lukket. Åpne midler passer for nybegynnere: Du kan selge aksjer når som helst. Lukkede midler kan ikke brukes til å motta penger tidligere enn angitt i kontrakten.

• Sorter alternativer etter avkastning. Se lønnsomhet i 3-5 år, ikke på et år.

• La fond med stabil ytelse, god rating av forvaltningsselskapet (se her) og høy NAV. Jo høyere NAV, desto større og mer diversifisert fond. Les informasjon om eierne av fondet. Stoler du på dem med penger?

• Lær kommisjoner. Forholdene for dem kan høres slik ut: for ledelse – 1,9% per år. Kommisjon for kjøp av aksjefond – mangler. Ved salg etter 1 år – 0%; tidligere enn 1 år – 2% av beløpet.

Hvordan kjøpe en andel

• Du kan kjøpe en andel på administrasjonsselskapets hjemmeside.

• Velg et aksjefond og finn ut vilkårene for tjenesten. Hvilke dokumenter er nødvendig for registrering.

• Når du kjøper direkte fra Storbritannia – send en forespørsel. Når du kjøper fra en annen aksjonær, inngå en salgskontrakt. Det krever ikke notarisering.

• Betal for applikasjonen på nettet, i en bank eller betal inn i henhold til en avtale.

Plusser av aksjefond

• Du kan få mer lønnsomhet.

• Ingen grunn til å administrere investeringer, analysere markedet, diversifisere eiendeler.

• Data om sammensetning, struktur og ledere er offentlig tilgjengelig.

• Beskyttet investering. Forvaltningsselskapet vil ikke kunne selge eiendeler billig for å konkursføre fondet – depositaren vil ikke tillate transaksjonen. Til og med en eller to mistenkelige operasjoner vil ødelegge straffelovens omdømme.

• Infrastrukturkostnadene til administrasjonsselskapet er faste i fjernkontrollen.

• Du kan bytte administrasjonsselskap eller overføre penger mellom aksjefond i ett Storbritannia.

Ulemper med aksjefond

• I lukkede kvartaler tar fond aksjonærer med veldig store budsjetter.

• Kommisjonene vokser fordi kravene fra Bank of Russia til straffeloven blir mer kompliserte.

• Takstmannen, revisoren, registraren og styret mottar penger fra forvaltningsselskapet. Dette kan påvirke beslutningene deres der de ikke er i strid med loven..

• Forvaltningsselskapet eller depositaren kan miste lisensen. Du må bruke tid på å lete etter et nytt administrasjonsselskap eller vente til administrasjonsselskapet finner en ny depot.

• Ingen avkastningsgaranti.

• Investeringer i aksjefond er ikke forsikret av staten.

De største og mest kjente russiske forvaltningsselskapene

• Kapitalforvaltning Sberbank
• UK Discovery
• VTB Capital Investment Management
• Storbritannia Uralsib
• Raiffeisen Capital
• UK BCS
• Alfa Capital
• April hovedstad
• MTS Investments
• TKB Investeringspartnere
• GK-regionen

Disse selskapene har et godt omdømme og lang erfaring. Men når du velger, se på forskjellen i provisjoner. Selv 1% av tapt fortjeneste på 5 år vokser i et anstendig beløp.

Hvor du skal se på verdipapirfondets rangering

• Investfunds.ru – praktisk søk ​​etter aksjefond med filtre og sortering.

• Her – rangeringer av lønnsomhet, mengden av innsamlede midler, infrastrukturkostnader.

• Verdipapirfondets markedsstatistikk.

Lignende artikler

• Investering i whisky kan gi et godt overskudd.

  Slike investeringer i fremtiden kan bli en kilde til høy og stabil inntekt. Den første aksjeindeksen som sammenligner dynamikken i vekst i verdi…

• Myter om investering – Myter om gull, obligasjoner, fond

  Myter om å investere kommer overalt. De vises på grunn av analfabetisme, feil, feil og til og med gjørmed vannet for de som ikke forstår…

• LCWDPA – grunnlaget for passive investeringer

  Hva er passiv investering? Passive investeringer, med enkle ord, er kjøp og langsiktig beholdning av verdipapirer. Investor som…